Poplatky za správu: Co opravdu platíte
Podrobné vysvětlení všech typů poplatků, které si fondy účtují. Jak se liší, pro koho jsou výhodné a jak je spočítat.
Přečtěte si článekOtevřené podílové fondy: Struktura a základy
Jak fungují otevřené fondy, jaké jsou jejich výhody a jaké jsou rozdíly oproti uzavřeným fondům. Praktický úvod do struktury a pravidel.
Co jsou otevřené podílové fondy?
Otevřené podílové fondy nejsou nic mystického. Je to vlastně jednoduchá myšlenka — skupina lidí si dá peníze dohromady a odborný správce je investuje. Každý vlastní určitý počet podílů a podíl na zisku či ztrátě. Můžete vstoupit nebo vystoupit prakticky kdykoliv chcete.
Proč se jim říká otevřené? Protože jsou přístupné. Na rozdíl od uzavřených fondů, které mají pevný počet podílů a vypršící dobu, otevřené fondy můžete koupit nebo prodat každý pracovní den. Cena se počítá denně na základě toho, co má fond v portfoliu.
Jak se otevřený fond strukturuje?
Struktura je opravdu přímočará. Máte fond, který má vlastníky — ty jsou vy a všichni ostatní investoři. Pak máte správce fondu, kterého vybrali. Ten spravuje peníze podle pravidel, která jsou napsaná ve statutu fondu. A existuje depozitář, která hlídá, aby všechno bylo v pořádku a peníze byly bezpečné.
Cena jednoho podílu se počítá jednou denně. Vezme se všechno, co má fond — akcie, dluhopisy, hotovost — odečte se poplatky za správu a vydělí to počtem vydaných podílů. Tím se dostane čistá hodnota podílu. Když chcete koupit, platíte právě tuto cenu. Když chcete prodat, dostanete tuto cenu.
Otevřené vs. uzavřené fondy
Otevřené fondy
- Vstup a výstup kdykoliv
- Cena počítána denně
- Počet podílů se mění
- Lepší likvidita
- Vhodné pro začátečníky
Uzavřené fondy
- Fixní počet podílů
- Obchodování na burze
- Cena se mění podle poptávky
- Určitá doba trvání
- Často vyšší riziko
Hlavní rozdíl? U otevřeného fondu jste si jistí cenou. U uzavřeného se cena mění podle toho, kolik lidí chce koupit nebo prodat. Pokud všichni chcou prodat najednou, cena klesne rychle.
Na co musíte myslet: Poplatky
Poplatky jsou nejdůležitější věc, na kterou se musíte podívat. Správce si vezme poplatek za správu — to je nejčastěji mezi 0,5 % a 2 % za rok. Znamená to, že pokud máte 100 000 Kč, zaplatíte 500 až 2000 Kč ročně. To se vám odečte přímo z fondu.
Pak jsou tam vstupní a výstupní poplatky. Některé fondy je mají, některé ne. Vstupní poplatek vám sníží částku, kterou skutečně investujete. Výstupní poplatek vám odečte z výnosu, když chcete peníze vybrat. Jsou fondy, které nemají ani jeden — ty jsou obvykle levnější na správu. Kontrolujte to vždy v dokumentech fondu.
Jak poznat, zda fond funguje dobře
Výkonnost je složitější, než se zdá. Nejedná se jen o to, jak moc fond zbohatl. Musíte porovnat, jak si stojí proti něčemu srovnatelnému. Když máte akciový fond zaměřený na evropské společnosti, porovnávejte jej s indexem evropských akcií, ne s fondům dluhopisů.
Podívejte se na výkonnost za poslední 1, 3 a 5 let. Krátké období je často jen štěstí. Fond, který si vede dobře tři roky, může být lepší volbou než fond, který se jen jednou zlepšil. A nezapomeňte na poplatky — fond, který vám vrátí 8 % výnosu, ale vezme si 2 % na poplatcích, je horší než fond, který vrátí 6 % bez poplatků.
Nemůžete věřit pouze minulé výkonnosti. Správa peněz není věda. Ale dlouhodobě vyšší poplatky znamenají nižší výnosy — to je matematika.
— Základní pravidlo investování
Základní typy otevřených fondů
Existují tři hlavní kategorie. Akciové fondy — ty investují primárně do akcií. Jsou rizikovější, ale mají potenciál vyšších výnosů. Dluhopisové fondy — investují do dluhopisů a jsou stabilnější, ale výnosy bývají nižší. A pak jsou tam smíšené fondy, které kombinují oboje. Vhodné pro ty, kteří nechtějí všechna vejce v jednom koši.
Každý typ má svůj účel. Pokud máte dlouhý horizont a unese vám turbulence, akciový fond je lepší. Pokud potřebujete stabilitu a jste blízko penzi, dluhopisový fond má smysl. Smíšené fondy jsou ideální pro střední cestu. Vyberte si na základě toho, kdy budete peníze potřebovat a kolik rizika snášíte.
Praktické kroky pro začátek
01
Určete si cíl
Kdy budete peníze potřebovat? Máte 20 let? Máte 5 let? To určuje, jaký fond si vybrat.
02
Srovnejte poplatky
Podívejte se na správní poplatek, vstupní a výstupní poplatky. Nižší poplatky obvykle znamenají lepší výnosy.
03
Proveďte research
Podívejte se na výkonnost fondu za posledních 5 let. Jak si stojí oproti konkurenci? Má stabilní správce?
04
Investujte postupně
Nemusíte dát všechno najednou. Pravidelné investice po menších částkách mohou být chytřejší volbou.
Závěr: Jednoduše, ale chytře
Otevřené podílové fondy jsou jednoduché a přístupné. Nejsou to jenom pro bohaté lidi nebo finance. Můžete si je koupit s malou částkou a postupně budovat své bohatství. Klíč je v tom, vybrat si fond, který se vám hodí, a ne se nechat ovlivnit krátkodobými výkyvy. Peníze investované v fondech se hýbou denně, ale pokud máte 5, 10 nebo 20 let, to není důvod k panice. Čas je váš nejlepší přítel v investování.
Nezapomeňte: nižší poplatky znamenají více peněz pro vás. Dlouhodobá perspektiva poráží krátkodobé tržní výkyvy. A diverzifikace — kombinace různých typů fondů — snižuje riziko. Pokud budete postupovat s rozvahou a nebudete se poddávat emocím, otevřené podílové fondy mohou být solidní součástí vaší finanční strategie.
Chcete se dozvědět více?
Prozkoumejte naši další články o podílových fondech a investiční strategii.
Zpět na podílové fondySouvisející články
Důležité upozornění
Tento článek je informativního charakteru a není investičním poradenstvím. Všechny informace zde uvedené jsou poskytovány pouze pro vzdělávací účely. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím se prosím poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem, který zná vaši konkrétní situaci, cíle a toleranci k riziku. Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Investování je spojeno s rizikem, včetně možné ztráty kapitálu. Hodnota investic se může lišit, a výnosy nejsou zaručeny.